El Grupo Banco Mundial
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Tema
3.- El Grupo Banco Mundial
DATOS
Miembros: 185 países
Sede: Washington, D. C., y más de 100 oficinas en
todo el mundo
Personal: 10.000 empleados
Fecha de
fundación: 01/julio/1944, Conferencia Bretton Woods. Opera desde 1946
El Grupo Banco Mundial está formado por cinco organismos (examen):
-
El Banco Internacional de
Reconstrucción y Desarrollo/Fomento (BIRD/BIRF).
-
Asociación internacional de
Desarrollo/Fomento (AID/AIF).
-
Corporación Financiera
Internacional (CFI)
-
Organismo Multilateral de
Garantía de Inversiones (OMGI).
-
Centro Internacional de
Arreglo/arbitraje de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI).
à Instituto de Desarrollo Económico (IDE)
El Banco Mundial (BIRD y AID/AIF)
Banco Mundial ¹ Grupo Banco Mundial
El grupo Banco Mundial constituye la institución vinculada al
desarrollo más importante del mundo y su presidente, que suele ser
estadounidense, es Robert B. Zoellick.
La Junta de
Gobernadores: está formada por 185 miembros, uno por cada país, y se reúne una
vez al año.
El Directorio
Ejecutivo: este foro toma las decisiones del día a día de la organización, y
está formado por 24 miembros (5 miembros = EEUU, GB, Francia, Alemania y Japón;
el resto representan a los restantes países por rotación).
1.
El Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo (BIRD)
El BIRD es la primera organización del Grupo y surgió a partir de
Bretton Woods. En los años 30, tras la crisis del 29, surge la idea de crear
una institución vinculada al desarrollo. Por otro lado, en el año ’31, Alemania
suspende los pagos y el resto de países europeos hacen lo mismo y no pagan a
EEUU. Entonces surge la necesidad de una institución que fomente el comercio y
las relaciones entre países para pagar la deuda.
Antecedentes:
-
Export-Import Bank de
Washington (1934) – EXIMBANK: Surge en 1934 para apoyar a las
exportaciones de EEUU a través de créditos que condicionaban a los países de la
periferia a importar productos americanos. Este organismo actúa en las áreas
donde hay más intereses políticos y geoestratégicos.
-
Banco Interamericano: Surge en 1940 impulsada por la administración Roosevelt. Era un
organismo interestatal formado por países latinoamericanos y EEUU. Estados
Unidos buscaba intensificar las relaciones comerciales y financieras con esos
países mediante préstamos de dinero. Los países miembros participaban con voz y
voto, cuya importancia dependía del volumen de exportaciones. Esto era un
elemento que iba a facilitar que pagaran sus deudas.
Contexto y Surgimiento
Debido a las devaluaciones competitivas, los años 30 no
favorecieron el diálogo entre países. Por lo tanto, era un contexto adverso
para la creación de un organismo vinculado a los países e desarrollo.
Históricamente, a estos países se les había tratado de manera bilateral
(metrópoli-colonia), pero a partir de la II GM, con el proceso de
descolonización, se modifica el contexto.
En Bretton Woods, para EEUU la prioridad era el FMI (estabilidad
monetaria), mientras que la creación del BIRD fue guiada por Keynes. Cabe
señalar que existía una condición para entrar en el BIRD que era pertenecer al
FMI.
Objetivos Iniciales:
1.
Ayudar a la reconstrucción de
los estados miembros, devastados por la II GM. Había que cambiar una economía
vinculada a la guerra por una economía de paz. La insuficiencia de fondos inicial
llevó a EEUU a realizar el Plan Marshall.
2.
Fomentar las inversiones
privadas de capitales extranjeros: este objetivo es bastante polémico ya que se
vincula a los intereses de empresas privadas transnacionales. El BIRD daba
apoyos a las inversiones privadas a través de préstamos, garantías y préstamos
sindicados.
3.
Se defiende el desarrollo
sostenible y el crecimiento económico.
Tipos de clientes
Sus clientes
son los países de ingreso medio, es decir, los que poseen un PIB per cápita
entre 1,000 y 10,000$. Estos países deben presentar un requisito más: tener
problemas para acceder a financiación en los mercados de capitales. Un país
pobre (renta per cápita inferior a 1000$) podrá ser cliente si posee capacidad
crediticia.
Financiación:
Capital social: Conjunto
de aportaciones de los países del BM. Hay una parte de la suscripción que es
pagada en oro o dólares, y otros dos tramos que son pagados en la moneda
nacional del país. Uno de estos tramos está a disposición del BM y para el otro
debe tener la autorización del país si quiere utilizarlo.
Los gastos de
funcionamiento del BM se sufragan con estas aportaciones. Además, estas
aportaciones sirven para acumular reservas con el objetivo de realizar una
acción solvente. Otro destino de las aportaciones es la AID, que recibe una
transferencia anual del BM.
Otra vía de financiación es la emisión de bonos en
los mercados financieros (empréstitos). Este hecho beneficia a los
inversote puesto que es una operación de bajo riesgo. También beneficia a EEUU
porque fomenta la libertad de los movimientos de capital aprovechándolo el
centro financiero mundial (NY, EEUU).
Con los recursos obtenidos e los mercados
financieros, el BM va a prestar a los países miembros. Estos préstamos suelen
tener una pequeña tasa de cargo, que suele estar situada entre el 0,50-0,75%,
más caro de lo que le ha costado al BM financiarse. Además, la calificación que
recibe el BM es muy alta, parecida a la de EEUU. Esta gran solvencia le permite
emitir bonos y acceder a financiación a un tipo de interés muy inferior
comparándolo con el que podrían obtener los países pobres.
Fomentan la
Globalización Financiera.
Por último,
existen otras vías de financiación: las tasas de cargo y la venta de
algún préstamo en los mercados financieros.
Pueden llevar a cabo actividades de cofinanciación , colaborar en
préstamos con gobiernos, organismos multilaterales, etc.
Tipos de Préstamos:
El FMI presta
dinero a un país para que realice actividades que logren estabilizar el tc y a
cambio le pide que haga una serie de políticas monetarias. En cambio, el BM
presta dinero para proyectos concretos y programas para el desarrollo
económico.
Desde la
crisis de la deuda, la actividad del FMI y del BM ha ido convergiendo debido a
que cada vez cobran más protagonismo los préstamos de ajuste estructural.
Dos tipos de
préstamo:
-
SAL (Structural Adjustment
Loan): Programa de ajuste estructural en general.
-
SECAL: este préstamo se
vincula a un sector de la economía.
Los préstamos
del FMI toman una visión más a corto o medio plazo, mientras que la del BM es a
largo plazo. Esta visión a largo plazo es necesaria para atraer inversiones del
extranjero.
Otras acciones: El BM
también tiene una labor de carácter teórico (estudios, asesora y realiza
análisis económicos).
Funcionamiento (¿votos?): El BM tiene un período de gracia de 4 años, con un período de
reembolso de 20 años. Los abonos de intereses son semestrales. Los posibles
costes, beneficios o pérdidas que pueda tener un país por la variación del tipo
de cambio no lo asume el BM.
Solvencia:
Calificación de AAA, cerca de EEUU. La gran solvencia de este organismo
permite las ampliaciones de capital.
Desde el año 45 ha tenido beneficios sin repartir dividendos entre los países.
2. Asociación Internacional
de Desarrollo/Fomento (AID/AIF)
Antecedentes:
La creación de
este organismo fue producto de los intereses de EEUU. Los países en desarrollo
crearon el SUNFED, el cual se quería financiar a través de las aportaciones de
los países miembros. EEUU no quería estar sujeto a los intereses de los países
en desarrollo por lo que creó la AID. El apoyo de India al proyecto de EEUU al
abandonar el SUNFED, hizo que triunfara
la idea americana.
La AID se creó
en el año ’60, y, como era de esperar, la mitad de las primeras aportaciones se
las llevó la India. Este organismo posee estructura jurídica y financiera
propia, es independiente, y su estructura orgánica es similar al BIRD. Destacar
que para ser miembro de la AID, hay que ser miembro del BIRD.
Clientes:
Ayuda a los
países más pobres, aquellos que no pueden acceder a la financiación del BIRD.
Estos países no tienen capacidad para acceder a financiación del BIRD por no tener
una renta per cápita superior a 1000$ ni suficiente capacidad crediticia.
Son 79 países
los que pueden recibir ayuda de la AID, muchos de ellos africanos. Los
principales prestatarios del año pasado fueron Nigeria, Pakistán…
Objetivos:
-
Atender necesidades de
financiación de aquellos países que no puedan recibir fondos del BIRD.
-
Mejorar el nivel de vida y
productividad, e impulsar el crecimiento económico.
Financiación:
Recibe las
cuotas de los países miembros y una transferencia anual del BIRD. A diferencia
del BIRD, la AID no sale a los mercados de capital para buscar financiación.
Actividades:
Al trabajar
con países pobres, la AID proporcionará préstamos en condiciones muy
ventajosas. Estos préstamos no tienen tipo de interés y tienen un componente de
donación del 60%, por lo que sólo devuelven el 40% restante. Las condiciones
son más generosas y flexibles, siendo el período de devolución de 20-40 años
con un período de gracia de 10.
A diferencia
del BIRD, este organismo no se basa en la rentabilidad de los proyectos. Sus
destinos principales son la educación, sanidad, infraestructuras, reformas
institucionales y mejorar el clima para que exista IED.
Además puede
llevar actividades de cofinanciación con el BIRD.
3. Corporación Financiera
Internacional (CFI)
Fundado en el
año 56, es el principal organismo que da financiación al sector privado de las
economías en desarrollo y tiene autonomía a la hora de fijar los objetivos,
políticas y actividades a realizar.
Objetivos:
-
Promocionar el desarrollo
económico en los países en desarrollo mediante el estímulo de las empresas
privadas.
-
Llevar a cabo proyectos
complementarios al BIRD.
El CFI se financiaba
por préstamos concedidos por el BIRD, pero a partir del ’84 lo hace a partir de
los mercados financieros internacionales.
En cuanto a su
actividad, se encarga de promover ciertos proyectos y dar préstamos a
empresas privadas en caso de que su proyecto sea interesante y con perspectivas
de rentabilidad y todo ello sin necesidad de aval.
A nivel
internacional, puede actuar para que se lleven a cabo préstamos sindicados y
también puede colaborar en reformas de algún mercado para que se den
situaciones propicias para la entrada de IED.
Cuando realiza
préstamos, el período de reembolso es inferior a 10 años y sus costes son al
tipo de interés del mercado (rasgos de los préstamos).
4.
Centro Internacional de arbitraje/arreglo sobre diferencias
relativas a inversiones (CIADI)
Fue fundada en
el año ’66 y busca resolver conflictos entre empresas que hayan invertido en un
país determinado y dicho país. Su objetivo es ser un foro de discusión donde
ser resuelvan los conflicto de manera pacífica entre la empresa inversora y el
gobierno receptor.
Si este
organismo asegura que los países cumplen las normas y los compromisos, provocará
un aumento de los flujos de inversión (IED), ya que promoverá la confianza
entre inversores y Estados.
Cuando se
acude al CIADI, se deberá acatar lo decidido ya que se acude de manera
voluntaria.
5.
Organismo multilateral de garantía de inversiones (OMGI)
Este organismo
se crea a finales de los 90 y es un organismo similar al CIADI ya que quiere
apoyar los flujos de inversiones hacia países de manera indirecta. Su objetivo
esencia el cubrir riesgos no comerciales, actuar como aseguradora, ya que en
algunos países existen riesgos a la hora de invertir.
El organismo
actuará cuando el inversionista no pueda acceder a empresas aseguradoras. El
organismo estudiará el proyecto de inversión pudiendo negarse en caso de que no
sea solvente, legal, o no contribuya al desarrollo del país.
En caso de que hubiera problemas con la
inversión deberá pagar una indemnización y buscarle rentabilidad a dicha
inversión.
Se financia a través de las primas de los
seguros, la rentabilidad de las inversiones problemáticas, y de las aportaciones
de los países miembros.
6. Instituto de Desarrollo
Económico
7. Los Bancos Regionales
para el Desarrollo
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
Banco Asiático de Desarrollo (BASD)
Banco Africano de Desarrollo (BAFD)
Otros:
Banco
Europeo de Reconstrucción y Desarrollo
Banco Europeo de
Inversiones
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